نگاهي به آينده کوتاه مدت بازارهاي جهاني
آيا روند نزولي قيمت‌ها ادامه مي‌يابد؟
پدرام ايزدي*
در حال حاضر بيشتر بازارهاي کالايي در سطح جهان، به دليل
عدم گرايش بازار به خريد و نبود اطمينان به تغيير قيمت‌ها، در‌هاله‌اي از
ابهام به سر مي‌برند.
احساس خطر موضوعي است که ميان کارشناسان و فعالان
نقل محفل شده و از سوي ديگر بدتر شدن بحران اروپا و نبود مسيري روشن و
شفاف، معنايي جز تداوم اين ابهام و سردرگمي ندارد.
|
افزون بر افت و خيز عملکرد معامله گران در بازار و مشکلات مالي منطقه يورو،
اقتصاد چين موضوع ديگري است که در حال حاضر نشانه‌هايي از رکود را از خود
آشکار ساخته است. بنابراين، احساس خطر، ابهام در مولفه‌هاي خرد اقتصاد و
قوي‌تر شدن دلار معجوني است که فشار نزولي آن گريبانگير بازارهاي کالايي،
به ويژه بازار فولاد شده است.
از سوي ديگر عواملي همچون کاهش سطح
تقاضا، عوامل فصلي، ريزش باران‌هاي موسمي‌ومشکلات حمل و نقل نيز از ديگر
مسائلي است که روند قيمت محصولات فولادي را در روزها و ماه‌هاي آتي تحت
فشار قرار داده و انتظار نزولي بودن آن بدون شک قطعي است.
نگاهي به بازار فولاد خام
در
ارديبهشت ماه سال‌جاري، عرضه‌کنندگان شمش در بازارهاي جهاني فولاد،
نتوانستند آن طور که بايد قيمت‌ها را براي کالاهايي که زمان تحويل آنها
خرداد است حفظ کنند، چرا که در خاورميانه و ترکيه قيمت بيشتر کالاها با افت
يک باره همراه شد.
علاوه بر اين انتظار نمي‌رود تقاضا در بازار شمش
درياي سياه تا اوايل تيرماه، زماني که محصولات پيش خريد شده که بعد از ماه
مبارک رمضان تحويل مشتريان مي‌شود، افزايش يابد؛ هر چند به نظر مي‌رسد رشد
آرام نرخ محصولات تا اواخر تيرماه در اين منطقه ادامه داشته باشد.
به
تناسب اين تحولات، پيش‌بيني مي‌شود از اوايل مرداد ماه قيمت‌ها همزمان با
کاهش پروژه‌هاي عمراني در کشورهاي مسلمان نشين و کشورهاي جنوب شرقي آسيا
روند نزولي را در پيش گيرند.
پيش‌بيني قيمت شمش حوزه روسيه
پيش‌بيني
بهاي فولاد خام روسيه نشان مي‌دهد در نيمه دوم اين ماه، بهاي محموله‌هاي
شمش اين کالا از بنادر درياي سياه ثابت بماند. از اين‌رو چنانچه حجم خريد
از جانب خاورميانه و آفريقاي شمالي و ارسال کالاي خريداري شده بعد از ماه
مبارک رمضان افزايش يابد و همچنين بهاي قراضه فولادي افزايش فصلي را تجربه
کند، بهاي شمش در خرداد ماه شروع به بالا رفتن خواهد کرد.
از سوي ديگر
پيش‌بيني مي‌شود تا اواخر تيرماه، نرخ‌ها ثابت و يکنواخت بماند. به نظر
مي‌رسد پس از اين دوره در کشورهاي مسلمان نشين با توجه به شروع ماه رمضان و
در کشورهاي جنوب شرقي آسيا به دليل فصل ريزش باران‌هاي موسمي، قيمت‌ها به
سمت پايين چرخش کنند که با در نظر گرفتن اين شرايط شاخص متوسط قيمت در
تيرماه با سطوح قيمتي خرداد يکسان خواهد شد.
براي مرداد ماه نيز
پيش‌بيني مي‌شود با توجه به افزايش ميزان خريد تجار به اميد فروش به
بازيافت کنندگان نورد، پيش از شروع فصل ساخت‌و‌ساز در خاورميانه و خاور
دور، قيمت شمش نيز شروع به بالارفتن مي‌کند.
در ماهي که گذشت، کاهش بهاي
قراضه فولادي در ترکيه، سطح تقاضاي پايين شمش در خاورميانه و آفريقاي
شمالي، رکود حاکم بر بازار ايران و تا حدودي کاهش سطح تقاضاي مواد حوزه
روسيه در جنوب شرقي آسيا از عواملي بودند که بهاي شمش حوزه روسيه در
بازارهاي صادراتي را نزولي کردند. در نتيجه، بهاي معاملات انجام شده به
سطوح هر تن 590 تا 595 دلار (فوب درياي سياه) رسيد.
با اين وجود و با
توجه به اين موضوع که تاثير تمامي‌عوامل ذکر شده بر قيمت‌ها ادامه‌دار
خواهد بود، اين امکان نيز وجود دارد که معاملات تا اواسط خرداد در سطوح هر
تن 580 تا 585 دلار (فوب درياي سياه) ثبت شوند.
پيش‌بيني مي‌شود از
اوايل تيرماه متقاضيان از خاورميانه و آفريقاي شمالي پيش از شروع ماه مبارک
رمضان فعاليت‌هاي تجاري خود را افزايش دهند و در اين ميان، ايران با
انگيزه بيشتري جهت خريد شمش از بنادر درياي سياه وارد بازار مي‌شود.
بنابر
پيش‌بيني‌هاي انجام شده به نظر مي‌رسد تا اواخر خردادماه، روند نزولي را
شاهد باشيم، اما از اوايل تير، انگيزه خريد از سوي خاورميانه و آفريقاي
شمالي با توجه به ميزان توليد در تيرماه وارد دوره بهتري خواهد شد و
محموله‌هاي خريداري شده بعد از اتمام مناسک مذهبي تحويل مشتريان شود. با در
نظر گرفتن عرضه محدود شمش در منطقه درياي خزر و همچنين امکان انتقال اين
مواد از کانال وولگادون، خريداران ايراني بيشتر ترجيح مي‌دهند که خريد خود
را از بنادر درياي سياه انجام دهند. احتمال مي‌رود سطح تقاضا در عربستان
سعودي که در آينده‌اي نه چندان دور اجراي پروژه‌هاي عمراني خود را آغاز
خواهد کرد، يکنواخت باقي بماند. همچنين پيش‌بيني مي‌شود که هر دو بازار
صادراتي و داخلي محصولات طويل در ترکيه در اين دوره زماني تا حدودي نسبت به
قبل قوي‌تر شوند. اگرچه پيش‌بيني مي‌شود که سطح تقاضاي چنداني از سوي
کشورهاي جنوب شرقي آسيا وارد بازار شمش حوزه روسيه نشود، چراکه شروع ريزش
باران‌هاي موسمي‌در دوره خرداد تا مرداد در اين منطقه، روند تمامي
پروژه‌هاي عمراني را وارد مرحله تعليق خواهد کرد.
تاثير بازار قراضه بر روند قيمت شمش منطقه
پيش‌بيني‌ها حاکي از آن است که از اوايل تيرماه، بهاي قراضه فولادي در بازارهاي وارداتي ترکيه آرام آرام وارد مرحله صعود خواهد شد.
طبق
بررسي‌هاي انجام گرفته، در اين مدت توليدکنندگان محصولات طويل در ترکيه
وارد بازارهاي خريد قراضه مي‌شوند و به دنبال آن، اين فرصت را در اختيار
عرضه‌کنندگان خواهند گذاشت تا جاي پاي خود را در بازار محکم‌تر کنند؛ ضمن
اينکه انتظار مي‌رود از اوايل ماه آينده، بهاي قراضه فولادي در بازارهاي
اوکراين و روسيه افزايش يابد.
البته در عين حال پيش‌بيني مي‌شود در
خردادماه با کمبود چشمگير قراضه فولادي مواجه شويم که اين امر را مي‌توان
به کاهش فصلي جمع‌آوري قراضه و آغاز انبار کردن زمستاني کالا از سوي عرضه
کنندگان نسبت داد. به علاوه، با توجه به رشد ظرفيت بهره وري در نيروگاه‌هاي
تازه تاسيس، ميزان مصرف قراضه در اوکراين با افزايش همراه خواهد شد.
پيش‌بيني
مي‌شود تا اواخر خرداد ماه بهاي شمش در بنادر درياي سياه از سطح 590 تا
600 دلار (فوب) بالاتر برود، اما از آن زمان به بعد بهاي اين ماده خيزش خود
را آغاز خواهد کرد و به حدود هر تن 615 دلار (فوب) خواهد رسيد.
عرضه
زياد قراضه در بنادر درياي سياه هم که از سطح ضعيف تقاضا در خاور دور ناشي
مي‌شود براي افزايش هر چه بيشتر بهاي قراضه مانعي خواهد شد.
کاهش ميزان توليد در تابستان
در
بخش محصولات تخت، رکودي که در فروردين ماه وارد بازار جهاني شد همچنان
ادامه دارد. از سويي با توجه به عرضه‌اي که در حال حاضر بيش از حد و فراتر
از توان بازار در مورد ورق گرم در جريان است پيش‌بيني مي‌شود توليدکنندگان
در چين ميزان توليد خود را به منظور تثبيت قيمت‌ها کاهش دهند.
با در
نظر گرفتن عوامل فصلي و همچنين حجم ناچيز خريد از جانب تاجران که بيشتر
ترجيح مي‌دهند با استناد به سطح ضعيف تقاضاي نهايي در بازار، سطح موجودي
انبارها را پايين بياورند، قيمت‌ها در دو ماه آتي به سقوط خود ادامه خواهد
داد و در پايين ترين سطح ممکن قرار خواهد گرفت.
پيش‌بيني بازار مواد اوليه
با
توجه به افت توليد در چين که نتيجه آن وجود کالاي کافي در انبار
کارخانه‌هاي فولاد و تاجران است پيش‌بيني مي‌شود تا اواسط تيرماه ميزان
مصرف سنگ آهن کاهش داشته باشد. اما از اواسط خرداد و همزمان با بالا رفتن
هزينه توليد در معادن استراليا و همچنين به دنبال کاهش فصلي در ميزان عرضه
اين ماده از سوي هند، پيش‌بيني مي‌شود بهاي فروش نقدي در مدت زماني کوتاه
افزايشي شود.
البته با توجه به روند نزولي حاکم بر بازار، چنين رشدي
تاثير زيادي بر بازار نخواهد گذاشت و بازار محصولات فولادي همچنان با روند
کاهشي ادامه خواهد يافت.
در مورد قراضه نيز پيش‌بيني مي‌شود با بدتر شدن
وضعيت محصولات نهايي در بازارهاي ترکيه و اروپا، سطح تقاضا و بهاي اين
کالا کاهش خواهد يافت. از اواسط خرداد نيز انتظار مي‌رود بهاي قراضه در پي
خيزش سطح تقاضا در بخش محصولات نهايي پيش از شروع ماه رمضان تنظيم شود.
تحليل‌هايي
که در مورد بازار زغال کک‌سازي وجود دارد نيز نشان مي‌دهد، افزايش مبلغ
قراردادها از سوي شرکت بي ام اي، بهاي فروش نقدي اين ماده را در دوره
کوتاهي در نقاط بالا قرار خواهد داد.
اين در حالي است که سطح ضعيف تقاضا در بزرگ‌ترين کشورهاي واردکننده اين ماده، شدت اين افزايش قيمت را متعادل خواهد کرد.
با
توجه به مطالبي که بيان شد، مرکز مطالعات فولاد خاورميانه (MESD) پيش‌بيني
مي‌کند بهاي شمش حوزه روسيه از اواخر خرداد روند صعودي را تجربه نکند، اما
از اواسط تيرماه همزمان با پيش‌بيني رشد سطح تقاضاي توليد تيرماه از سوي
خاورميانه و آفريقاي شمالي بهاي اين محصول افزايش يابد.
از سوي ديگر، فعاليت خريد تا اواخر تيرماه در بازار اين محصول ادامه خواهد يافت و از قيمت‌ها حمايت خواهد کرد.
همچنين
در روزهاي نخستين و پاياني مرداد ماه به‌دليل راکد ماندن بازار در کشورهاي
اسلامي و افت فصلي در پروژه‌هاي عمراني در جنوب شرقي آسيا و به‌تبع کاهش
تقاضاي پروژه‌اي در منطقه، انتظار مي‌رود قيمت‌ها با کاهش پلکاني همراه
شوند.
*تحليلگر بازار فولاد در مرکز مطالعات فولاد خاورميانه
www.steeldynamic.ir
