تحليل –
افزايش در بهاي قراضه به‌همراه بالا رفتن انگيزه خريد در بازارهاي صادراتي به‌همراه خواهد داشت
حرکت بازار فولاد به سمت قيمت‌هاي بيشتر
پدرام ايزدي *
از اواسط اسفندماه، همزمان با خيزش فصلي بهاي قراضه و همچنين قوت گرفتن بازارهاي خارجي، بهاي صادراتي شمش حوزه روسيه به سطوح بالاتر نقل مکان خواهد کرد.
در فروردين‌ماه سال آينده، از يک سو بنابر احياي پروژه‌هاي عمراني در ترکيه و از سوي ديگر تقاضاي سالم از سوي خريداران در عربستان سعودي و جنوب شرقي آسيا، شاهد اين روند افزايشي خواهيم بود. اما در ارديبهشت‌ماه با روند متفاوتي روبه‌رو مي‌شويم و انتظار مي‌رود قيمت‌ها بار ديگر سراشيبي سقوط را از سر گيرند.
اما در بازار محصولات تخت، با توجه به افزايش سطح تقاضا از سوي خريداران محلي و منطقه اي و همچنين راکد ماندن فضاي رقابتي با صادرکنندگان در آسيا، رشد بهاي ورق گرم در بازارهاي داخلي موجب افزايش روزافزون اين محصول در بازارهاي کشور چين تا اواسط فروردين‌ماه خواهد شد. در فروردين‌ماه 1391، با کاهش کوتاه‌مدت فعاليت خريد در بازار، رشد قيمت‌ها موقتا متوقف خواهد شد.
در ارديبهشت‌ماه سال آينده نيز، کاهش يکباره بهاي مواد خام و سطح تقاضا پيش از شروع باران‌هاي موسمي بار ديگر موجب نزولي شدن روند قيمت‌ها مي‌شود.
در اسفند ماه سال جاري، بازار وارداتي سنگ آهن در بخش تقاضا در چين بهتر خواهد شد، با اين وجود، حضور کالاي کافي در انبارهاي بنادر باعث کنترل رشد قيمت‌ها مي‌شود. در ماه جاري روند جمع آوري قراضه همچنان با مشکلاتي روبه‌رو است، بنابراين انتظار مي‌رود که در فروردين سال آتي بهاي اين ماده به روند تورمي خود ادامه دهد. بهاي زغال کک‌سازي نيز تحت قراردادهاي بلند‌مدت و اسپات با توجه به سطح بسيار پايين تقاضا در بازار اين ماده و سطح بسيار بالاي کالاي محصور در انبار‌ها، با کاهش تدريجي همراه خواهد شد.
تحليل بازار شمش
تا اواسط فروردين‌ماه سال آتي، بهاي شمش حوزه روسيه با افزايش بيشتري همراه خواهد شد.
همزمان با بي‌نظمي در موعد تحويل قراضه آهني، تعدادي از فروشندگان در بازار شمش، ميزان عرضه اين محصول را در بهمن ماه کاهش دادند و به‌رغم سطح ضعيف تقاضا در بازارهاي اصلي فروش، از افت بيشتر قيمت‌ها در سطح هر تن 560 دلار تحويل بنادر درياي سياه جلوگيري کردند. به‌علاوه، با شروع ماه اسفند، صادرکنندگان شمش در حوزه روسيه دلايل خود را براي افزايش قيمت‌ها داشتند.
با توجه به رشد بهاي قراضه، تامين‌کنندگان شمش در بنادر درياي سياه با قوت قلب قيمت‌هاي پيشنهادي خود براي توليد در اسفندماه را تا سطح هرتن 580 تا 600 دلار فوب افزايش دادند. در اين ميان توليدکنندگان هم از روند صعودي قيمت‌ها در بازار وارداتي قراضه فولادي در ترکيه بي‌بهره نبودند واين روند رو به بالا به نوعي باعث حمايت از اين قشر فعال در صنعت فولاد شد؛ روند صعودي که پيرو بهتر شدن سطح تقاضا در بازار محصولات نهايي چندي پيش در ترکيه مشاهده شد.
با تداوم روند افزايشي بهاي قراضه فولادي، بهاي شمش حوزه روسيه تا اواسط ارديبهشت‌ماه سال آتي صعودي خواهد بود. رشد احتمالي حجم تقاضا در ترکيه و افزايش انگيزه خريد در عربستان سعودي و جنوب شرقي آسيا هم نيروي محرک اين افزايش قيمت‌ها به‌شمار مي‌روند.
همين يک ماه پيش بود که بالا رفتن بهاي قراضه فولادي در اوکراين از سوي توليدکنندگان مقبول واقع شد، اما به نظر نمي‌رسد که افزايش مجدد قيمت‌ها حدود هر تن 15 دلار تا اواسط اسفند ماه منجر به تغيير سياست اين توليدکنندگان شود. تا زماني که انبارهاي قراضه فولادي در روسيه خالي از اين ماده باشند، در ماه جاري، به جبران شرايط سخت و پيچيده حاکم بر جمع آوري قراضه، شرايط بازار در اين کشور به سوي بهبودي در حرکت خواهد بود. در عربستان سعودي نيز، با شروع تعداد زيادي از پروژه‌هاي ساختماني شاهد افزايش يکنواخت تقاضا در بازار شمش خواهيم بود. واحدهاي بازيافت نورد گوش به زنگ افزايش فعاليت‌هاي خود در ترکيه هستند؛ چراکه کسادي بازار ساخت‌و‌ساز تا اواسط ارديبهشت‌ماه جاي خود را به فضاي پر هياهوي آغاز پروژه‌هاي عمراني خواهد داد.
همچنين افزايش پيش‌بيني شده بهاي قراضه در ترکيه در اسفند و فروردين باعث حمايت از افزايش نرخ شمش حوزه روسيه خواهد شد. انتظار مي‌رود که بهاي قراضه ايالات متحده در اسفند به مرز هر تن 422 دلار سي اند اف برسد و پس از آن با عبور از سطح هر تن 460 دلار سي اند اف در ارديبهشت‌ماه با افزايش همراه شود.
با اين وجود، در خاورميانه هيچ گونه افزايش هيجاني در بخش خريد انتظار نمي‌رود. براي مثال، مصرف‌کنندگان محلي، تا جايي که محصولات حوزه روسيه مدنظر است، به ندرت معاملاتي انجام مي‌دهند و تنها به منظور تضمين روند توليد بدون توقف محصولات طويل، مقادير کمي را خريداري مي‌کنند و احتمال دارد که چنين شرايطي تا اواسط فروردين ادامه يابد. خريداران در مصر هم ترجيح مي‌دهند تا پيش از آنکه دولت اقدام به سرمايه‌گذاري در بخش پروژه‌هاي عمراني کند، حجم‌هاي کوچکي از شمش را خريداري کنند. با اين حال انتظار مي‌رود که اين روند تا دو ماه آينده نيز ادامه داشته باشد.
تا اواسط اسفندماه، اين احتمال مي‌رود که کشورهاي واقع در جنوب شرقي آسيا وارد بازار شده و خريد اين محصول از بنادر درياي سياه را آغاز کنند که مي‌توان افزايش تعداد پروژه‌هاي زيرساختي در تايلند و اندونزي و همچنين امکان بازگشت روند مثبت در بازار تايوان در بخش ساخت‌و‌ساز را ازجمله عواملي دانست که خريداران را ترغيب خواهد کرد تا حد ممکن حجم توليدي تا اواسط ارديبهشت‌ماه را از آن خود کنند.
با نزديک شدن فصل باران‌هاي موسمي در اين منطقه، در فروردين‌ماه تا حدودي فعاليت خريد با کاهش نسبي همراه خواهد شد.
بنابر محاسبات انجام شده در مرکز مطالعات فولاد خاورميانه، در دوره اسفند امسال تا اواسط ارديبهشت سال آينده بهاي شمش به سطح هر تن 605 تا 615 دلار تحويل بنادر درياي سياه خواهد رسيد. اين در حالي است که افزايش هرچه بيشتر قيمت اين محصول تحت کنترل خواهد بود؛ چراکه تا پايان اسفند انتظار مي‌رود که کارخانه‌هاي ذوب‌آهن با توجه به بهتر شدن شرايط آب و هوا و متعاقبا حاصل آمدن فرصتي براي حمل بلامانع محموله‌هاي شمش و قراضه، قيمت‌هاي پيشنهادي خود را بالاتر ببرند.
بعلاوه، با اعتقاد بر اينکه قيمت‌ها به کف بازار رسيده اند، تاجران بزرگ و بين‌المللي فولاد در اوايل بهمن ماه حالت تدافعي به خود گرفتند. البته بيشتر به نظر مي‌رسد که اين فعالان بازار به دنبال افزايش قيمت‌ها هستند و مواد خود را که چندي پيش خريداري کردند براي معاملات آتي به‌فروش برسانند و به اين وسيله حجم محصولات موجود در بازار را افزايش دهند.
مرکز مطالعات فولاد خاورميانه پيش‌بيني مي‌کند که افزايش فصلي در بهاي قراضه فولادي به‌همراه بالا رفتن انگيزه خريد در بازارهاي صادراتي، بهاي صادراتي شمش حوزه روسيه را تا اواسط فروردين به سطوح بالاتر سوق خواهند داد. اين عوامل روند صعودي قيمت را تا اواسط ارديبهشت ماه سال آينده در حالت تعليق حفظ خواهند کرد.
* تحليلگر بازار فولاد در مرکز مطالعات فولاد خاورميانه
www.steeldynamic.ir
